01 · Corporate Finance

Assessorament integral en operacions corporatives

Acompanyem empresaris i inversors en totes les etapes dels processos de fusió, adquisició, desinversió i finançament, amb el focus posat en l'alineació d'interessos, la maximització de valor i l'estructuració i el ritme dels processos.

Procés de desinversió

Mandat de Venda

(sell-side)

  • 01 Analitzem el negoci en profunditat, identifiquem l'univers d'inversors potencials, valorem la companyia i definim la proposta de valor i l'estructura òptima de l'operació.
  • 02 Preparem el relat de la transacció i els materials de venda per despertar l'interès dels inversors i maximitzar el valor per al nostre client.
  • 03 Definim els inversors amb millor encaix i l'estratègia d'aproximació, i gestionem i acompanyem l'equip directiu en les reunions i visites.
  • 04 Rebem i avaluem les ofertes no vinculants, negociem les condicions, supervisem i coordinem la fase de due diligence i resolem els dubtes dels inversors.
  • 05 Coordinem els últims passos de l'operació, des de la signatura dels acords i el compliment de les condicions suspensives fins al tancament efectiu de la transacció.
Creixement empresarial inorgànic

Mandat de Compra

(buy-side)

  • 01 Definim juntament amb el client els fonaments estratègics de l'operació, el seu encaix amb la visió del client i el marc operatiu del mandat (estratègia, calendari i estructura de l'operació, criteris d'inversió).
  • 02 Analitzem el mercat i els factors clau de generació de valor, prioritzant els targets en funció dels criteris definits i calendaritzant el contacte.
  • 03 Contactem amb els targets seleccionats, els expliquem el projecte i sol·licitem la informació necessària per identificar i quantificar les possibles sinergies i eficiències que permetran crear valor.
  • 04 Presentem i negociem les ofertes no vinculants, signem un període d'exclusivitat i coordinem el procés de due diligence.
  • 05 Revisem les conclusions de la due diligence i, si escau, presentem i negociem l'oferta vinculant.
  • 06 Col·laborem amb els assessors legals en la redacció dels contractes, negociem els termes i condicions i acompanyem fins a la signatura davant notari.

Més enllà del M&A

Operacions que també assessorem

Deute i finançament

Dissenyem solucions de deute i estructura de capital eficients, alineades amb les necessitats financeres dels nostres clients i els seus objectius de creixement, des de la cerca de finançament fins a l'acompanyament en situacions de crisi, passant per les reestructuracions i refinançaments.

Capital Privat

Assessorem empreses, accionistes i fons de capital privat en operacions on el capital privat pot actuar com a motor de creixement, via de liquiditat o vehicle d'inversió.

Cerca d'inversors

Treballem juntament amb empreses i accionistes en la captació de recursos per impulsar plans de creixement, expansió internacional, adquisicions o nous projectes d'inversió.

Àmbits d'actuació

Empreses familiars i pimes

Assessorem propietaris de pimes i empreses familiars en la venda, l'entrada de socis o el procés de successió generacional, amb el màxim respecte per la història i la cultura del negoci.

Fons de private equity

Gestionem processos d'adquisició, carve-out i desinversió per a fons d'inversió, coordinant equips multidisciplinaris i complint els terminis exigits en entorns competitius.

Operacions cross-border

Experiència en transaccions internacionals: identifiquem contraparts fora d'Espanya, coordinem assessors locals i gestionem les particularitats regulatòries de cada jurisdicció.

MBO i MBI

Assessorem equips directius en l'adquisició de l'empresa que gestionen (MBO) o en l'entrada com a gestors-inversors en una nova companyia (MBI), incloent-hi l'estructuració del finançament.

Venture i growth

Acompanyem startups i empreses en creixement en rondes de finançament de capital, preparant el procés, la documentació i la negociació amb inversors institucionals i family offices.

Fusions i escissions

Assessorem en operacions d'integració o separació empresarial: anàlisi de sinergies, estructura societària, valoració de la relació de canvi i compliment fiscal del procés.

FAQs

Preguntes freqüents

Quant de temps dura un procés de M&A?

Un procés estructurat de venda d'empresa dura habitualment entre 6 i 12 mesos, des de la preparació de la documentació fins al tancament. El termini depèn de la complexitat de l'operació, el nombre de candidats en el procés i les negociacions amb la contrapart. A ALS Value gestionem el procés perquè el propietari dediqui el mínim temps possible, sense descuidar el seu negoci durant la transacció.

Com es valora la meva empresa abans de posar-la a la venda?

Abans de sortir al mercat realitzem una valoració de referència que defineix la forquilla de preu realista i l'argument de valor per als compradors. Apliquem metodologies reconegudes —descompte de fluxos de caixa (DCF) i múltiples de transaccions comparables del sector— i ajustem el resultat a les particularitats del negoci, el seu equip directiu i les seves perspectives de creixement.

Què és el quadern de venda i per a què serveix?

El quadern de venda (Information Memorandum) és el document principal de presentació de l'empresa als potencials compradors. Inclou la descripció del negoci, les seves xifres clau, la seva posició competitiva, l'equip directiu i les perspectives financeres. És la base sobre la qual els candidats formulen les seves ofertes i un dels factors que més influeixen en el preu obtingut.

Cobreu un honorari fix o a èxit?

La nostra estructura d'honoraris combina una retenció inicial que cobreix el treball de preparació i el llançament del procés, amb una comissió d'èxit lligada al tancament de la transacció. Aquest esquema alinea els nostres interessos amb els del client: com millor sigui el resultat, major és la nostra retribució. Adaptem les condicions a cada operació i les acordem amb transparència des del primer moment.

Treballeu només amb empreses espanyoles?

No. Tot i que la majoria dels nostres mandats tenen origen a Espanya, tenim experiència en operacions cross-border amb compradors i venedors europeus, i comptem amb presència a Luxemburg per donar servei a clients amb estructures internacionals. Coordinem assessors locals quan l'operació ho requereix.

Garantiu la confidencialitat durant el procés?

La confidencialitat és un principi irrenunciable en qualsevol operació de M&A. Des del primer moment gestionem a qui, quan i quina informació es comparteix. Els potencials compradors signen un acord de confidencialitat (NDA) abans de rebre qualsevol documentació, i dissenyem el procés per minimitzar l'exposició del venedor al mercat. Si el procés no conclou en transacció, la informació sensible queda protegida.

ALS Value

Expliqueu-nos la vostra operació. Li responem amb criteri tècnic i total confidencialitat.

Parlem de la vostra operació